DeFi (децентрализованные финансы) – условный термин, который является общим определением для финансовых приложений и протоколов на основе блокчейн-технологий и криптовалют. Главное здесь – это устойчивость к цензуре со стороны третьих лиц и открытый доступ для всех, в любое время и из любого места, где механизм работы определяет код приложения или протокола. За всё остальное отвечают сами пользователи.
🛰Эта ступень развития криптовалютного рынка стала популярной далеко не сразу и попытки раскрыть потенциал начали появляться ещё в 2017 году. Но тогда эти идеи проходили со скрипом, однако сегодня рынок оценивается в $45 миллиардов против пары десятков миллионов в то время. Почему это случилось? Потому, что это быстро, дешево, увлекательно и самое главное выгодно.
Далее разберём по основным категориям:
💸Стейблкоины
В этой категории всё очень просто и людям нужно твёрдое понимание стоимости того, с чем они работают. Здесь лучшего инструмента чем привязанный к доллару актив не найти. Поэтому это очевидный и самый первый вопрос, который решился в DeFi.
Например, Maker DAO и их децентрализованный стейбл DAI решили вопрос доверия к таким вариантам стейблов как Tether (здесь многое зависит от состояния компании Tether Ltd). Плюс есть стейблы привязанные не только к $, но и BTC, ETH и т.д.
✍️Кредитование и займы
В DeFi не бывает бесплатных кредитов и займов, здесь все операции нужно обеспечивать залогом, которым выступает другая криптовалюта. Например отдаёте 1 ETH и получите 75% от этой суммы в стейбле который равен $1, остальные 25% остаются на счету в качестве дополнительного обеспечения, но они остаются вашими и вы получите обратно свои ETH, когда вернёте все DAI, что взяли у системы.
И здесь начинается магия – при росте курса ETH (с $1000 до $2000) не нужно отдавать больше DAI, чем взяли, то есть если вы отдали ETH, который стоил $1 000 и взяли $750 в DAI, то при росте ETH до $ 2 000, нужно всё равно вернуть $750 DAI.
📱📲Биржи
Следующий этап – это децентрализованные биржи, где нет команды руководителей или возможности закрыть доступ к сайту, кого-то арестовать или ещё чего-то. Реализации подобных решений, опять же, была ещё в 2017 году: EtherDelta, IDEX и др.
Но рынок был очень маленький и объёмы торгов не позволяли серьезно развернуться таким решениям. Биржа Uniswap изменила представление о биржах предложив иную модель для сообщества: добавить свою монету на биржу может каждый без ограничений, доход от комиссий получает любой, кто предоставляет ликвидность на бирже. Всё честно, понятно и открыто. За цены на бирже отвечают сами пользователи согласно спросу и предложению.
Портфельный менеджмент
Логичное продолжение – управление средствами и ликвидностью. Эта категория отвечает за удобство в управлении своими активами и предоставляет доступ к набору различных инструментов (DeFi-приложениям) из одного места. Проекты, которые занимают эту нишу разделились на тех, кто предоставляет удобных интерфейс для самостоятельного управления и тех, кто осуществляет операции на автоматической основе. Во втором случае пользователь просто добавляет в приложение свои средства, а дальше система сама вычисляет наиболее выгодную стратегию для их использования.
👆👆👆
Всё вышеописанное лишь общая часть большой экосистемы, которая только начала развиваться. Здесь много обмана, непонятных и сложных технологических решений, но всё это присуще любому новому направлению.
Это требует времени и желания на изучения. Но оно того стоит. Успешные проекты дают ранним инвесторам и пользователям колоссальные прибыли в десятки а то и сотни иксов📈📊
